Interesse semplice e interesse composto: la differenza, con i numeri

La differenza, in una frase

Con l'interesse semplice gli interessi si calcolano sempre sul capitale iniziale. Con l'interesse composto gli interessi si aggiungono al capitale e da quel momento producono a loro volta interessi.

Tutto il resto è conseguenza di questa frase.

Gli stessi dati, due risultati

10.000 euro al 5% annuo, senza versamenti aggiuntivi, capitalizzazione annua nel caso composto:

A un anno non c'è differenza: gli interessi non hanno ancora avuto il tempo di produrre nulla. A cinque anni la differenza è di pochi punti. A trent'anni il composto rende quasi il doppio, e la maggior parte di quella differenza arriva negli ultimi dieci anni. Il calcolo interesse semplice mostra entrambe le colonne con i tuoi numeri.

Dove compare ciascuno

Interesse semplice:

• gli interessi legali e di mora: in Italia gli interessi scaduti non producono interessi, salvo domanda giudiziale o convenzione posteriore alla scadenza, ed è l'articolo 1283 del Codice civile a dirlo
• molti prestiti tra privati e le dilazioni di pagamento a breve
• gli sconti commerciali e le operazioni di pochi mesi

Interesse composto:

• i conti deposito che capitalizzano gli interessi (al netto della ritenuta del 26%)
• i fondi comuni e gli ETF, soprattutto quelli ad accumulazione, che reinvestono i proventi
• i fondi pensione e i piani di accumulo
• i debiti non pagati che maturano interessi sugli interessi, nei limiti di legge: carte revolving e scoperti, dove i tassi alti fanno il resto

A chi conviene ciascuno

A chi risparmia conviene sempre il composto: rende uguale o di più, mai di meno. A chi paga conviene il semplice: se devi dei soldi, il fatto che gli interessi non si capitalizzino gioca a tuo favore, ed è il motivo per cui la legge italiana limita l'anatocismo.

Quando confronti due offerte, guarda la capitalizzazione

Un 4% capitalizzato ogni mese rende più di un 4% semplice, e più di un 4% capitalizzato una volta l'anno. Il numero in evidenza in un'offerta è spesso il tasso nominale; quello che conta è il tasso effettivo, che dipende da quante volte l'anno gli interessi vengono accreditati e, per un conto deposito, da quando la banca trattiene l'imposta. La guida cos'è l'interesse composto mostra quanto vale ogni frequenza e come la tassazione cambia la curva.